期权套保和期货套保相比，最大的优点就是在价格向不利的方向运行时，损失有限，最大的缺点是期权要付出时间成本，时间越长，成本越高。但是，有时候，期权的缺点也正是卖出期权的盈利点，滚动操作，收益也十分可观。
企业使用期权工具进行套保，多数是基于保证金压力不得已而为之。例如，某豆粕加工企业低价在一季度采购一批大豆，数量3万吨，按照通常的产出比例，大约有24000吨的豆粕需要出售。由于消费不旺，豆粕价格一直处于低位振荡，该企业套保小组讨论后，决定在豆粕期货价格涨到2700元/吨时，进行卖出套期保值，锁定销售利润。由于中美贸易摩擦的突发情况，粕类价格大幅上涨，豆粕主力一度涨到3030元/吨之上。该企业对待销售的豆粕全额套保，24000吨豆粕全部在期货上抛售。由于现货限售不畅，资金回笼较慢，期货头寸需要补充700万元的保证金，这对企业的经营带来较大的压力。为此，该企业不得不改用期权进行套保，即买入等数量的看跌期权合约。
由于中美贸易谈判峰回路转，豆粕价格面临大幅回调。该企业套保小组研究决定，等豆粕价格回调到2700—2750元/吨时，改用期权进行套保，通过对比分析不同执行价的成本收益比，执行价为2800元/吨和2900元/吨的各卖出12000吨。企业通过付出一定权利金的代价，消除因价格上涨带来的追加保证金的压力。
