在金融衍生品中，目前使用较为普遍的对冲工具就是期货和期权。对于大多数企业而言，期货比较熟悉，期权属于新生事物。不管是期货套保还是期权套保，作为金融工具都存在一定风险，把本企业的利益放在第一位，制定切实可行的套保方案，合理管控风险，保证企业的稳健发展。
随着全球经济发展的不确定增加，大宗商品价格波动频繁，波幅增加。为确保企业稳健发展，使用金融衍生品对冲大宗商品价格波动风险基本成为共识。在金融衍生品中，目前使用较为普遍的对冲工具就是期货和期权。对于大多数企业而言，期货比较熟悉，期权属于新生事物，固然期权对冲有较多优点，但普遍使用需要时间。无论使用期货对冲还是期权对冲，都是为了规避价格波动风险。基于不同因素的选择，在条件符合的情况下，期货套保可以向期权套保进行转换，优化企业套保结果。
从最基本的角度分析，企业无论是使用期货还是期权进行套保，目的都是保证企业更好地发展。但企业的生产经营销售需要时间，在这个过程中，外部环境可能发生巨变，原有的套保工具可能不适应当前的形势，但企业又不能放弃对冲风险，这就需要转换风险对冲工具。
企业的期货套保向期权套保转换一般有两种情况：第一种情况是现金流紧张，企业不得不转换套保工具。近年来，大宗商品价格波动幅度越来越大，一旦价格向对企业不利的方向单边运行，企业的期货套保头寸就面临极大的保证金压力。如果遇到极端行情，资金无法满足保证期货头寸的要求，期货头寸就会被强行平仓。如果期货头寸被强平，企业的风险便被裸露，此时价格发生反转，则企业的套保功亏一篑，既亏了钱，又没有达到锁定价格的风险的目的。
此时，期货换成期权套保是不得已的选择。第二种情况是期权套保更有利，企业主动转换套保工具。目前，大多数企业的套保操作是一种风险管理行为，企业不断调整策略和工具，选择对企业运行最优的套保工具。在对比期货和期权套保结果的基础上，转换套保工具，优化套保结果。比如，在振荡行情下，期权套保转换成卖出期权套保，赚取权利金。
